面對殘酷的戰爭，汪精衛失去了抗戰信心。為當第一夫人，陳璧君慫恿丈夫當漢奸1938年11月12日中午，上海黃浦江碼頭。
“嗚——”汽笛長鳴，由香港開往上海的法國“道爾曼號”游輪，徐徐進港靠岸了。旅客們提著行李，匆匆登岸。
剛才還是安靜的碼頭，一下子熙熙攘攘，喊叫聲一片。這時，出口處走過來一高一矮兩個人，來到路邊，前後張望了一下，然後耳語了幾句，矮個指了指停在馬路對面的黑色福特小轎車，兩人便一前一後走了過去。矮個走在前面，與坐在車里的人打了個招呼，打開車門，兩人一起鑽了進去。小汽車輕輕鳴了兩聲喇叭，一溜煙開走了。這兩人是誰？來上海干什麼？
那身著白色西服的高個子，叫梅思平，是國民黨立法委員，汪精衛的鐵杆親信。矮個叫周隆庠，是梅思平的隨身翻譯。他們這次由繞道香港來上海，是受汪精衛秘密委派，與駐上海的特務機構接觸，進行秘密談判，一旦時機成熟，准備投降日本。
汽車把梅思平與周隆庠帶到了大華旅館，二人住進了218房間。第二天，兩人整日呆在屋子里，等待另一個人的到來，此人就是當時的外交部亞洲司司長，親日分子高宗武。
次日，高宗武化裝成日本人的模樣，蓄著仁丹胡子，乘意大利輪“戈普特王號”來到上海，也偷偷摸摸住進了大華旅館。上海虹口公園北側的東體育會路7號，是一幢兩層高的西式樓房，當地人叫它梅花堂，日本人稱重光堂。1937年“八·一三”抗戰時，這棟建築被打得彈痕累累。後來，這里成為日本人“土肥原機關”。土肥原賢二在上海工作失敗後，奉調回國，這棟樓房被修葺一新，又成為影佐禎昭少將的辦公地點，這就是後來有名的“梅機關”。
高宗武一行三人到上海後的第三天，就被人接到這棟樓房里，與日本陸軍部參謀本部的代表今井武夫與伊藤芳男進行秘密會談。已經是深夜1點多鍾了，重光堂內仍是燈火通明。會談經過一番激烈的爭吵和討價還價，最後草擬出《日華秘密協議記錄》。《協議》規定：“方面”承諾日方提出的締結共同防共協定，承認偽滿洲國，同意日本人有在中國內地居住、經商的自由，實行中日經濟提攜，開發和利用華北資源，日本駐兵內蒙等等。此外，《協議》也有所謂日方廢除在華治外法權，考慮歸還租界，日軍在和平恢複後立即開始撤退等條款。同時，日本方面堅持，以上這些條款的執行，要有一個先決條件，這就是汪精衛必須立即聲明與蔣介石斷絕關系，成立新政府。
11月27日晚，今井武夫與高宗武在《協議》上簽了字。就在高宗武與今井武夫在重光堂上討價還價的時候，蔣介石與汪精衛又一次爆發了激烈的爭吵。
當時，正是全國抗戰最艱難的時候，日軍處于戰略進攻，我軍處于戰略防禦，節節退守。日本政府在積極組織進攻的同時，暗地里卻打起和談的旗號，企圖以最小的代價征服中國。時任國民黨副總裁、國民參政會主席、國防最高會議副主席的汪精衛，不滿蔣介石在國民黨內的大權獨攬，覬覦蔣介石權位已久，始終想取而代之，再加上對戰爭害怕得要命，所以，日本人在國民黨內物色主和親日人選，企圖扶植一個親日政權時，汪精衛便暗送秋波，作馮婦之態。高宗武、梅思平等人，就是在這樣的形勢下，被汪精衛秘密派往上海的。
一天，蔣介石請汪精衛吃午飯。席間，兩人討論當前的局勢。汪精衛仍是老一套，對抗戰失去信心，主張和談。他說：“中國雖然是個大國，但是個弱國，就像一個虛胖子，不堪一擊，抗戰只能造成無謂的犧牲，這仗中國肯定是打不贏的，還不如早點求和。晚和不如早和。曆史上從南宋到明清，不都是因為主戰把江山搞丟了的嗎！”
蔣介石搖頭道：“事情可不是那麼簡單呀。”
“本來奉天就是滿清帶來的嫁妝，他們要收回，我們有什麼理由反對？日本人搞華北自治，我們也還可以交涉。現在，力爭從日本人手里收回黃河以南就算滿足了，還搞什麼全民抗戰？再說，戰爭不是解決政治問題的惟一辦法，我們為什麼不尋求另外的辦法，而執意要拿民眾的鮮血去沽名釣譽呢？”