周佛海買的是頭等艙，妻子、岳父，還有兩個孩子，一家5口共住一室。周佛海平時工作忙，難得如此悠閑與家人歡聚。他帶著孩子到甲板上觀賞風景，給他們講解沿途的曆史故事。正是陽春三月，長江沿岸花紅柳綠，風光秀美，周佛海與老婆孩子在船上過了幾天開心的日子。
第三天上午，船過鎮江，船上負責照料周佛海的服務生匆匆進來，說：“周先生，剛才從
鎮江碼頭上來4個人，說是要找您，等您到了上海後要把您抓起來。”周佛海一聽，頓時緊張起來。他分析：這幾個人不會是武漢方面派來的，要不然他們不敢在上海動手抓人。如果是南京方面派來的人，那倒不要緊，我這次就是投奔蔣先生而去的，一切到蔣先生那里都可以說清楚。轉而他又想，上海現在亂糟糟的，萬一與蔣先生聯系不上，坐幾天班房、受一點皮肉之苦倒沒有什麼，要是不分青紅皂白，把我當作武漢方面派來的間諜，拉去槍斃了，豈不成了槍下冤魂？
周佛海隨即與妻子商量，到上海後，自己先上岸找電話，想法與南京張治中聯系，告訴他此行的目的，避免上海因誤會遭逮捕。隨後，妻子帶著孩子和行李再上岸。
晚上8點多鍾，“漢申”號一聲長鳴，靠上了上海碼頭。按照計劃，周佛海與岳父楊自容先上岸。楊自容把周佛海送上出租車，見碼頭上沒有什麼異常情況，才返回船上搬運行李。哪知周佛海的汽車剛開出沒多遠，便被一群法租界的巡捕攔住。他們把周佛海拉下車，戴上手銬，把他送到了巡捕房。周佛海被捕的時候，恰好昔日留日陸勇財路過此地，情急之中，周佛海用日語告訴陸勇財，請他趕快告訴還在“漢申”號上的老婆楊淑慧，要她設法營救。
周佛海在巡捕房關了5天，後被引渡到豐林橋特務處。
豐林橋特務處是一個專門關押共產黨員和進步人士的地方，許多人在這里沒有經過法院審判就被槍斃了。幾乎天天都有人從這里被拉出去“審訊”，他們出去以後，就沒有再回來。周佛海關在豐林橋，又度過了驚心動魄的10天。只要監房里提審犯人，他就心驚膽戰，嚇得要死，生怕把自己拉出去槍斃。再說楊淑慧接到陸勇財的報信後，知道周佛海被抓。她把孩子和父親安排到一家旅館住下，便四處奔走，設法找到了張治中、戴季陶等人。張治中打聽到了周佛海關押的地點，還親自到牢房看望周佛海，安慰他說正在為他辦理出獄手續。
豐林特務處處長叫楊虎，是個堅定的反共分子，在他眼里，周佛海就是武漢政府派來負有秘密使命的間諜，是共產黨重要嫌疑犯，這麼重要的人物，沒有蔣介石的命令，任何人說情都不能釋放。為此，張治中還與他大吵了一通。
周佛海被逮捕的事逐級上報到蔣介石那里。蔣拿起特務處送來的材料，只看了一眼標題，就在旁邊寫了幾個字：“與周面談一次，蔣。”
就這幾個字，救了周佛海的命。
周佛海吃了14天的牢獄之苦，終于被放了出來。一出監獄，周佛海便來到南京，晉見蔣介石。
蔣介石見到周佛海的第一句話就是：“你為什麼不在南京上岸，而跑到上海去？”
周佛海支支吾吾道：“妻子楊淑慧想把家安在上海，不願來南京。我想先把家室安頓下來後，再來南京報到。”
蔣介石訓斥道：“你是要家室，還是要革命！上海街頭共黨猖獗，我已下過命令，凡發現共黨赤色分子，就地正法，格殺勿論。算你的命大，沒有就地正法，要不然，我到哪里去找你。”一席話說得周佛海滿頭大汗。
這一番折騰，使得周佛海大病一場，好久才恢複元氣。周佛海到了南京後，為了表明自己的立場，大肆攻擊起武漢汪精衛政府，大罵汪精衛不是個東西。
周佛海與汪精衛的矛盾由來已久。早在1925年秋，周佛海宣布脫離共產黨後，聯絡了中山右派分子，領銜起草了《反汪反共聲明》，在這份《聲明》中，他對汪精衛進行攻擊。當時，汪精衛打著國民黨左派的旗幟，稱自己為孫中山最忠實的信徒，對周佛海叛變共產黨的行為，進行了指責。