"轎車業務面臨國家政策風險太大,尤其是7字頭目錄是鐵門檻,近些年沒有任何一個新車企能夠沖破.我們建議最好只把摩托車業務注入上市資產,這樣在證監會過堂應該會很順利."
在上市審核時,負責輔導的機構在盤點華夏廠資產時做出了以上建議.
"當然,如果你硬要塞進去也可以,不過在將來股價上會遭受巨大損失,舉例說本來10元的股價,可能只能以6元發售,而且還會影響戰略投資者的信心.未知的政策風險是最大的地雷,在金融市場上屬于甯可躲遠也不碰的禁區."
一番話下來,韓皓明白了把轎車業務裝進上市公司的負面影響.不過,現在華夏廠上市,不就是為了募集更多的資金以求將來發展汽車產業嘛.
"我可以把轎車業務獨立出來,像微面,微轎擁有6字頭目錄牌照,是完全合法的業務,它們可以和摩托車一起裝入上市公司."
摩托車市場競爭日趨激烈,如果將來只做摩托車的話很可能步入自行車的市場困局,尋求汽車作為第二條路是正確的戰略選擇.
在韓皓堅持下,華夏廠准備把摩托車業務和掛著"華夏"品牌的微面,微轎業務打包上市,至于7字頭的轎車業務將會分拆留下.如果今後掛"中華"標的轎車業務做大,那麼另外成立中華汽車公司獨立上市也是不錯的捷徑.由于"中華"轎車研發需要一大筆資金,所以在上市前資產劃分時韓皓特意留了將近5個億的資金在轎車公司作為原始資金.此外,他打算引進戰略投資者,出售自己手中即將上市公司股份,所得的資金全部投入到中華轎車項目.如此一來,就能應付轎車研發所需要的大量資金.
果然證券化是融資套現的好機會,手中的股權在上市前引進戰略投資者時能先套現一大筆,待上市之後解禁期過後作為大股東又能繼續在市場上套現,韓皓一時之間不用發愁關于中華轎車研發的資金問題.至于華夏摩托和華夏汽車,當然是正規使用上市時所募集的資金發展項目,還可以通過股市增發等獲得發展資金.
韓皓發現一上市,手中的三張牌都活了,華夏摩托,華夏汽車和中華轎車都迎來了美好發展前景,暫時不用擔心資金問題.
在韓皓放出風聲希望轉讓股份吸納戰略投資者的時候,全國工商聯的老大們找上門了.工商聯,又稱中國民間商會,是民營工商企業界大佬級人物聯合在一起的組織.在政治舞台中,工商聯代表了民營企業界的利益,時常為民營經濟發聲奔走.韓皓在1996年正式加入其中,屬于工商聯的新星人物.
華夏廠這些年發展迅速,如今即將上市,在這些目光老辣的工商界大佬眼中,屬于不可多得的優質投資企業.他們除了希望接手韓皓轉讓的個人部分股權外,還帶來了另外一個消息.
民營企業融資難一直是所有民營企業家頭疼的問題,銀行貸款一向來更青睞有國家背書的國有企業,民營企業在向銀行貸款時總會遭遇卻別對待.晴天送傘,雨天收傘,就連民營企業大佬們都叫苦連連,更不用說普通小企業主了.因此,在工商聯指導下,民營企業家們准備合股組建一家主要為民營企業服務的銀行,名字就取名叫民生銀行.
眾所周知,中國政府不允許私人籌辦銀行,這次民生銀行就是打著工商聯的名義在籌辦,實際上還是有著官方背景.只不過是在工商聯大傘下,站著許多民營經濟大佬們在支撐.
1996年2月,民生銀行開始正式成立,一共有59家股東,注冊資本13.8億.由于股東太過分散,管理方面未能形成合力,這兩年一直有股東進進出出,抵押轉讓股權極為複雜.平時內部管理混亂,還犯了大忌,銀行股東輕易獲得內部貸款,在亞洲金融危機來臨,許多股東無力償還貸款債務,整個銀行不良貸款率超過10%,一下子經營陷入困境.稍有不慎,就會陷入破產倒閉狀態.
作為中國首家民間資本銀行,為了擺脫眼前困局,民生銀行開始大規模清理資產,清理不合格股東,引進優秀大股東成為首選.此外民生銀行當然也在尋求資本上市道路,為了符合上市標准,打算引入合適的戰略投資大股東.
作為銀行的戰略投資大股東,除了有錢外,還得具備一定的經濟影響力,入得了工商聯大佬們的法眼,不能再像之前情況胡亂拉人入伙.華夏廠上市已經是鐵板釘釘,作為優質企業又有省里重點推薦,韓皓很快將成為未來中國工商界年輕的扛鼎之輩.因此,這次工商聯找上門,主要還是想拉攏韓皓入股民生銀行.
到底要不要入股民生銀行呢?
對方給出了4%的份額,預計需要耗費將近6億費用.不過這筆錢基本可以說轉個彎又回去,有些換股的味道.工商聯的大佬們購買韓皓手中的個人股權,然後韓皓把出售股權獲得的部分資金又用來購買民生銀行的股權,資金一進一出最終還是回到了民生銀行手中.不同的是大佬們獲得了華夏廠上市前的原始股,而韓皓也獲得了民生銀行的原始股.
如此一來,韓皓的華夏廠迎來大批深具影響力的投資者,而民生銀行也迎來了像韓皓這樣的優良股東,相互鋪平了上市道路.另外還有一個不容忽視的好處就是一旦上市,大家手里的原始股都將直接飆升,尤其是經營情況穩健的華夏廠優異業績足以支撐到大股東股票解禁之時.
資本運作真是來錢太快了,韓皓只需要等待幾年,就能收獲大筆投資回報,怪不得金仰勇如此迷戀資本市場單依靠資本運作獲得了大筆資金.
韓皓經過商榷,在征求了一些金融專業人士的意見後,同意了入股民生銀行的戰略投資,用6.2億元獲得其4%的股權.在亞洲金融危機影響下,韓皓基本以相當于抄底價的代價獲得了價值不菲的民生銀行股權.
在輕騎摩托市值67億,嘉陵摩托市值58億的大前提下,投行給華夏摩托的估值在70億左右.其實還是略顯保守了,因為華夏廠的盈利水平遠遠超過了國企三大巨頭.除了工商聯的民營企業大佬投資者外,還有國字頭的央企同樣認購了韓皓手中的股權,例如中國人壽,交通銀行等相繼出手.想要華夏廠股權的人和單位很多,誰都知道馬上要上市了,股票很值錢.不過韓皓還是經過了精挑細選,除了上述引進的投資者外,他還對長期合作的零部件企業和公司內部職工開放了股權購買,力爭把大家捆綁在同一條船上.此外,華夏廠還有一位神秘的股東,海州市政府屬下的國有資產管理局將會以土地和部分現金入股,占據5%的股權資格.
之前向省長周天南彙報時,韓皓提出了混合所有制股份的概念,回去後省長大人組織了人論證,覺得是一條具有中國特色市場經濟的新路.改革需要創新,因此便授權海州市政府出面加入到華夏廠的股改之中.
光是這一輪提前轉讓25%股份,韓皓個人財富就入賬了將近10個億,除了用6.2億購買民生銀行股權外,剩余的錢又都全部轉入了中華轎車賬戶中.
如果新一代華夏之光上市成功,那麼公司的估值還會繼續上升,沖破80億不是大問題.
以屆時向公眾公開發行25%股份計算,韓皓的身家將會瞬時達到40億,這意味著什麼?意味著他將會成為國內富豪前十,進入中國最有錢頂尖富人的行列之中.
"那麼多?"
得知一旦上市成功,自己的財富如此之多,韓皓也有些傻了眼.