月色明亮，池塘里荷香彌漫，西海處處張燈結彩。小順子說，皇上駕到。眾人跪倒，忙呼皇上吉祥。萬曆皇帝說，都起來吧。萬曆皇帝入座後，海公公一擊掌，就出來六個宮女，她們臉上蒙著紗開始跳舞。萬曆皇帝一邊吃著手抓肉，一邊大碗地喝著酒。海公公說，皇上海量。萬曆皇帝開心地說，今夜不醉不歸。一個時辰後，萬曆有些醉了，他指著旁邊的宮女說，你。宮女跪在地上。萬曆皇帝說，給朕唱個小曲兒。宮女說，奴婢不會，請皇上開恩。萬曆皇帝說，你敢抗旨？宮女說，奴婢不敢。萬曆皇帝說，連你都敢抗旨，你是不是活膩了？宮女哭著說，請皇上息怒，請皇上開恩。萬曆皇帝說，拿劍來。宮女說，皇上息怒，皇上息怒。萬曆皇帝抽出寶劍。海公公知道事情不好，站起來說，請皇上息怒。萬曆皇帝說，君無戲言，說到就要做到。海公公說，皇上，奴才倒是有個提議。萬曆皇帝說，快說。海公公說，效當年曹孟德割發代首，何顯朕無戲言？萬曆皇帝說，那好吧。說完，就要劈掉了宮女的長發。一個隨從上前勸告。萬曆皇帝說，拉下去，打三十大板。宮女伏在地上說，謝皇上開恩。萬曆皇帝斬掉了宮女的頭發，然後說，快滾。宮女走後，萬曆皇帝說，朕今天太開心了，來，喝。海公公跟小順子說，皇上好像有點醉了，你好生侍候著，出了什麼亂子我們都得受罰。小順子說，我知道了。又過了半個時辰，海公公說，皇上，時辰不早了，該回去了。萬曆皇帝說，朕沒醉，我不回去。小順子把他扶上了轎。萬曆皇帝在轎中喊，小順子，小順子。小順子說，奴才在。萬曆皇帝說，這是去哪里？小順子說，回皇上話，我們准備回乾清宮。萬曆皇帝說，朕不回去。小順子說，皇上，時辰不早了，明天還要上朝。萬曆皇帝說，停下，我要下轎。轎子停下了。萬曆皇帝下了轎。小順子扶著他說，皇上要去哪里？萬曆皇帝說，朕要去殺人，我要把那些不聽話的人統統殺掉。小順子說，皇上，今晚的事要是被馮公公知道了，一定會告訴太後的。萬曆皇帝說，朕殺掉馮公公，他就不會告密了。說完，高興地大笑起來，小順子聽著這笑聲，感覺到毛骨悚然，忙說，皇上，你喝醉了，還是回宮吧。萬曆皇帝說，要回去，你自己回去，朕不回去。小順子急得不行，自言自語，這，這可如何是好？萬曆皇帝上了轎說，去找馮公公。
馮保正在把玩貴州巡撫送給他的古董。突然，有人闖進來說，不好了，不好了，皇上拿著刀在外面亂舞。馮保趕緊把東西藏好，走了出來。只見萬曆皇帝拿著刀在院子里亂舞，馮保的兩個義子在四處逃竄。馮保問小順子，皇上，這是怎麼了？小順子說，皇上喝醉了。馮保說，我叫禦醫給他吃點解酒的藥。小順子說，公公，你小心一點，皇上現在神志不清，傷到你就不好了。說話間，萬曆皇帝的刀就劈了過來，差點就砍到了馮保。馮保嚇得不得了，抱著柱子往上爬。邊爬邊說，皇上，你饒了我吧。萬曆皇帝一陣嘔吐。小順子說，快，快扶皇上回宮。
宮女們給萬曆皇帝洗了個澡，把他扶到床上，不一會兒，就睡著了。鼾聲如山巒般起伏。小順子和兩個宮女在旁邊侍候著。一個宮女說，小順子，你今兒個怎麼垂頭喪氣的？小順子說，唉，皇上今天可捅了大婁子了。另一個宮女說，皇上貴為天子，還怕什麼？小順子說，他今天揮著刀要殺馮公公。馮公公明天肯定要到李太後那兒去告狀了。皇上要受罰，我這個做奴才的也脫不了干系，唉。萬曆皇帝突然說，水，水，水。小順子說，快，快拿茶水來。小宮女便給他端來了一杯，萬曆皇帝一口喝完了，便又睡著了。他開始講夢話，殺，殺，殺死這個狗奴才。
果然，第二天一早，馮保跑到慈甯宮，哭哭啼啼地說道，太後，你要給我做主啊。李太後說，馮公公，快起來說話。馮保邊抹眼淚邊說，奴才不知從何說起。李太後說，慢慢說來。馮保說，昨天晚上，有人提著刀子要殺奴才。李太後竟笑了，她說，公公不是在開玩笑吧，誰敢如此大膽？馮保說，奴才不敢說。李太後說，你不說，我可就幫不了你了。馮保說，是，是，皇，皇上。李太後一驚，皇上？皇上怎麼你了？你惹皇上生氣了？馮保說，太後，你聽奴才細細說來。昨天晚上，皇上和太監們在西內喝酒，喝醉了，要小宮女唱新曲，小宮女不會，皇上便要砍她的頭，旁邊的人勸說，皇上砍了她的長頭發。李太後說，真是太不像話了，簡直是無理取鬧。馮保說，太後，事情還沒完呢。李太後說，還有更不像話的？馮保說，皇上喝醉後，來到奴才的住處，看到我的兩個義子，就要砍，奴才聽到動靜，出來勸阻，誰料，皇上連奴才也不放過，如果不是奴才躲閃及時，恐怕再也不能侍候太後了。李太後聽得很震驚，她感覺心口很悶，捂著心口自語道，這是我的皇兒嗎？這是我的皇兒嗎？馮保說，太後，你要給我做主啊。李太後說，哀家自有處置，你先退下吧。馮保說，奴才告退。李太後說，小德子。小德子說，奴才在。李太後說，去把皇上給我叫來。